Анализ инвестиционных продуктов на рынке

Инвестирование – это наиболее правильный способ вложения капитала. Оно позволяет не только сохранить, но и приумножить средства. А также инвестирование оздоровливает экономику, делает её более надёжной и устойчивой.

Сегодня популярны пять видов инвестирования:

  • Банковские депозиты;
  • Вложения в ценные бумаги;
  • Краудфандинг (на примере платформ «Альфа-Поток» и «МодульДеньги»);
  • Покупка недвижимости и сдача её в аренду;
  • Инвестиции в доходные автомобили и квартиры через лизинговую компанию.

Рассмотрим их внимательно и сравним.

Банковские депозиты

Банковские депозиты – самый простой и распространённый инвестиционный продукт. Согласно исследованиям 2020 года, им пользуются около 30% россиян. Главное достоинство этого продукта – простота: чтобы разместить деньги на счёте в банке, не требуется экономических знаний или понимания механики рынка.

Но у депозитов есть и серьёзный минус. Из-за того, что ставка по ним ниже фактического уровня инфляции, доходность по счетам крайне редко перекрывает обесценивание денег. В частности, официальный уровень инфляции в РФ составляет порядка 5% в год, а фактический – около 7–9%. За 2020–2021 год эти показатели только увеличились. В то же время доходность по вкладам составляет обычно 3–6% годовых. Поэтому вложенные средства за время пребывания на счету обесцениваются – разве что чуть медленнее, чем если бы они просто хранились «под матрасом».

Этот недостаток можно нивелировать, храня средства на депозитах также в резервных валютах, например долларах и евро.

Вложения в ценные бумаги

Покупка акций, облигаций и прочих ПИФов в последнее время стала самой «модной» формой инвестирования. Но не благодаря доходности. Просто каждый банк начал рекламировать трейдинг – ведь он получает проценты с каждой сделки по покупке/продаже акций.

Вложения в ценные бумаги – достаточно непредсказуемый способ инвестирования. Можно как получить значительную прибыль (до 50–100% годовых), так и потерять не менее значительную часть капитала. Чтобы инвестирование в акции было доходным, требуется понимать механику и механизмы рынка, уметь предугадывать позитивные и негативные тренды, постоянно отслеживать экономические изменения. Если вы просто купите сбалансированный портфель активов и оставите его нетронутым, то при росте экономики можете рассчитывать максимум на 10–15% годовых доходности. А при стагнации или падении, как, например, во время кризисов 2008, 2018 и 2020–2021 годов, потерять до 30–70% капитала.

На российском рынке существует множество брокеров и сервисов инвестирования. Например, собственные приложения, через которые можно купить акции, есть у «Тинькофф», «Сбербанк» и «БКС». Банкам выгодно вкладываться в эти платформы – ведь они получают комиссию с каждой сделки. У «Тинькофф», например, она составляет 0,3%. Покупая акции на 100 тысяч рублей, вы платите 300 рублей банку. У других значения примерно такие же.

Тем не менее, прибыльность инвестиций в ценные бумаги не зависит от брокера. Если акции «Аэрофлота» на Московской фондовой бирже подорожают, они подорожают у всех – и у «Тинькофф», и «Сбербанк», и у «БКС». Брокеры различаются в основном комиссией и удобством. Например, если через «Тинькофф» вы можете купить акции с MOEX, LSE и NASDAQ, то через «Сбербанк Инвестор» – только с MOEX.

Краудфандинг

Краудфандинг – это инвестирование в малый и средний бизнес посредством перечисления небольших сумм от большого количества людей. Собственно, сама механика отображена в названии: crowd – это «толпа», funding – «финансирование».

Краудфандинг с платформ Kickstarter, Boomstarter или «Планета» рассматривать не будем, это не инвестирование. А вот «Альфа-Поток» и «МодульДеньги» уже интереснее. Они предлагают опосредованно-прямые инвестиции в малый и средний бизнес.

Как это работает:

  • Вы даёте деньги банку;
  • Банк собирает «кубышку» из перечислений десятков таких инвесторов;
  • Затем он инвестирует в малый или средний бизнес;
  • Бизнесмены возвращают средства;
  • Банк берёт себе часть, а потом возвращает вам с процентами.
«Альфа-Поток» обещает среднюю фактическую доходность 29,8% годовых, что в разы выше процентов по депозитам. Однако всегда есть риски. Малый и средний бизнес развивается только тогда, когда экономика страны – здоровая и стабильно растущая. Однако в 2020–2021 годах закрылись тысячи компаний, не справившись с пандемией. И в итоге доходность упала до… 6% годовых, причём многие инвесторы столкнулись с невозможностью вернуть средства.

Краудфандинг – выгодный, но крайне высокорисковый инвестиционный продукт, поэтому не рекомендуется использовать его в качестве единственного способа сохранения и приумножения капитала.

Покупка недвижимости и сдача её в аренду

Сразу стоит отметить, что покупка недвижимости – это не способ приумножения капитала, а просто инструмент его сохранения. Только в очень ограниченном числе случаев можно действительно получить прибыль.

Зато покупка недвижимости и сдача её в аренду – это отличный способ стать рантье. Вы приобретаете несколько квартир в одной из двух российских столиц, сдаёте их, на получаемые от арендаторов средства живёте. Однако простейший расчёт окупаемости показывает, что такой бизнес начнёт приносить прибыль только вашим детям или внукам.

Демонстрируем:

  • 12 млн рублей – средняя стоимость 2-комнатной квартиры в Москве в 2021 году;
  • 60 тыс. рублей в месяц – средняя аренда этой квартиры до вычета налогов;
  • 50 тыс. рублей в месяц – это же, только после вычета налогов.
12 000 000 / 50 000 = 240 мес. = 20 лет.

В идеальных условиях (если не потребуется проводить ремонт или по полгода искать арендатора) квартира окупится и начнёт приносить прибыль через 20 лет. Затем доходность составит порядка 5% годовых.

С другой стороны, покупка недвижимости и сдача её в аренду выигрывает в долгосрочной перспективе. Стоимость этого актива со временем сохраняется. То есть вы можете купить квартиру за 12 млн рублей, сдавать её 10 лет, потом сделать ремонт и снова перепродать за 12 млн рублей или даже больше.

Главный минус – очень высокий порог вхождения. Недвижимость дорогая, и если ваш капитал составляет менее 5–10 млн рублей, то вы вряд ли можете себе позволить высоколиквидную квартиру. А недвижимость в какой-нибудь Вологде окупается медленно и перепродаётся ещё медленнее.

Инвестиции в деятельность лизинговой компании (в предоставление автомобилей и недвижимости в лизинг)

Вложения в деятельность лизинговой компании – достаточно новый инвестиционный продукт, который уже успел показать свою эффективность, надёжность и безопасность. Это обусловлено потребительским поведением. Жильё и машины нужны людям всегда – и при росте экономики, и во время стагнации, и даже в кризис.

Так, за «кризисный» 2020 год в России было оформлено и выдано на 35% больше ипотечных кредитов, чем за «спокойный» 2019 год. Аналогичная ситуация отмечена и на рынке транспорта. В 2020 году было выдано на 4,9% больше автокредитов, чем в 2019 году.

Доходность инвестирования в деятельность лизинговой компании click-click составляет 12% годовых. Это фиксированная ставка. Инвестиции полностью обеспечены фактическим имуществом – недвижимостью или автомобилем. Поэтому ваш капитал будет сохранён.

Итоги

Инвестиционный продукт Прибыльность Рискованность Ликвидность Порог вхождения
Банковские депозиты Низкая (до 6%) Низкая Высокая (можно закрыть депозит в любой момент, хоть и со штрафом) изкий (в большинстве банков – от 0 руб.)
Акции и другие ценные бумаги Высокая (зависит от типа акций) Очень высокая (можно потерять капитал) Средняя (некоторые акции сложно продать) Средний (в зависимости от брокера)
Краудфандинг Средняя Очень высокая (особенно в кризисные периоды) Низкая (перепродать долг сложно) Низкий (на «Альфа-Поток» от 400 рублей)
Покупка недвижимости Низкая Низкая Средняя (скорость перепродажи зависит от типа недвижимости) Очень высокий (от нескольких млн рублей)
Инвестирование в click-click Высокая Нулевая Высокая Низкий (от 100 тыс. руб.)

Таким образом, лучший способ сохранить и приумножить капитал – это инвестиции в click-click. Если вы готовы рискнуть ради максимальной доходности, ваш выбор – акции и краудфандинг. А если ваша цель просто сохранить средства, то можете выбрать банковский депозит или купить недвижимость.

Рассчитайте Ваш доход
Сумма инвестиций
350 000 ₽
10 000 ₽
10 000 000 ₽
Срок инвестиций
12 мес
3 мес
60 мес
0 ₽
Выплата за весь период
12%
Годовой процент
0 ₽
Ежемесячная выплата
Оставьте заявку и получите к ставке
до
17 Сентября
+0.5%
Сумма инвестиций
350 000
100 000 ₽
10 000 000 ₽
Срок инвестиций
12мес
3 мес
60 мес
0
Выплата за весь период
18%
Годовой процент
0
Ежемесячная выплата
Оставьте заявку и получите к ставке
до
17 Сентября
+0.5%